L 创新研发
Listing
联系我们 | contacts us
电话:0472-868627036
邮箱:29521199@qq.com
QQ:
地址:ag88环亚国际娱乐平台

您现在的位置:主页 > 创新研发 >

金融科技来袭票交所未来有哪些创新和发展?

2018-10-09 07:22

  中国票据市场经过30多年的探索实践,已经发展成为金融市场体系的重要组成部分。票交所的成立,则为建设票据市场健康新生态提供了强有力的支持。上海票据交易所股份有限公司董事长宋汉光将为您介绍票交所在推动票据市场规范发展等方面的举措和创新规划。本文为专访第二部分内容。

  《财资中国》杂志专访了上海票据交易所股份有限公司董事长宋汉光,他详细介绍了票交所在服务中小企业和实体经济、防范金融风险,建设票据市场健康新生态等方面的举措和规划。

  01Treasury China: 金融科技如何影响票据市场的发展(尤其是大数据和区块链技术)?在区块链技术上票交所有什么探索和应用?

  宋汉光:金融科技,如大数据、区块链技术的应用将有可能在一定程度上提高票据市场的安全性、透明度和交易效率,激发票据市场活力并且更好地防范票据流转中的风险。金融科技前沿技术服务于票据市场将有利于支持人民银行宏观调控,优化货币政策传导,同时增强票据市场服务实体经济的能力。

  票交所成立以来,票据业务量迅速增长,日均报文数在300万笔左右。票交所将利用大数据技术对交易数据、业务报文、系统日志和票据影像等结构化数据和非结构化数据进行深入分析,对系统参与者的直连和客户端行为进行捕捉,对系统各个模块之间数据交互运行情况进行实时监控,以发现系统运行风险、监控机构异常连接行为和无效差错报文,为确保票交所系统稳定运行,优化系统服务水平提供数据支撑。

  在区块链技术上,近期票交所与中国银联共同开展了以区块链技术调研和底层平台测评为课题的“1+1”联合研究工作,对业界区块链技术主流服务供应商的情况进行摸底调查和技术测评工作,分析了目前主流产品的成熟度以及发展趋势。另外,票交所将结合实际业务发展方向,研究和探索将区块链技术应用于现有业务和创新场景,力争在票据真实性、市场规范性、交易即时性和信息透明性等方面有所提升,以有效防范风险、服务实体经济。

  后续票交所将在人民银行的指导下,依托金融科技研究中心持续开展区块链、大数据以及其他金融科技方面的课题研究,同时票交所已启动以区块链、大数据为研究方向的博士后招募及联合培养工作,补充专业人才。

  02Treasury China: 票据市场是金融市场体系的重要组成部分,票交所成立的背景和定位是什么?成立近两年来,在促进票据市场健康繁荣发展上有哪些举措?成效如何?

  宋汉光:票据市场是中国货币市场的重要组成部分,经过30多年的实践探索,票据市场已成为有效连接货币市场和实体经济的重要通道,有力支持了实体经济特别是中小企业的发展。然而,在票据市场快速发展的同时,一些风险和问题也逐渐暴露出来。例如,市场基础设施和法律法规制度建设相对滞后、电子化水平低、信息不对称、票据中介业务比较混乱以及部分金融机构内控薄弱等。特别是2016年前后,票据市场出现了一系列重大风险事件,各种乱象浮出水面,亟待治理。

  因此,有必要建设全国统一的票据交易平台,夯实票据市场基础设施,促进票据市场规范健康发展。在国务院决策部署下,人民银行批准成立的上海票据交易所于2016年12月8日正式挂牌成立,标志着全国统一的现代票据市场开始建立。

  票交所坚持目标导向和问题导向,深入贯彻落实国家金融发展战略,服务实体经济发展,以中国票据交易系统为依托,统一标准、提高效率、创新产品和防范风险,全面提升票据市场规范化、市场化以及专业化水平。票交所致力于成为集报价交易中心、登记托管结算中心、创新发展中心、风险防控中心和数据信息研究中心“五位一体”的金融基础设施,推动票据市场成为规范、统一的货币市场组成部分,更好地服务实体经济、完善宏观调控、防范金融风险。

  自成立以来,票交所持续加强制度建设和系统建设,提高服务效率,改善服务质量,促进票据市场健康稳定发展。目前,依据人民银行制定的《票据交易管理办法》,票交所已陆续出台《票据交易主协议》、《上海票据交易所票据交易规则》等几十项制度规则,不仅规范了票据市场业务行为,也有效弥补了我国票据市场融资性、交易性制度缺位的现状。

  2017年是票交所在扎实起步后的稳健发展之年,各项工作的顺利完成有效促进了票据市场从传统到现代的成功转型。2017年全年,票交所系统的纸电票业务合计达成交易548.17万笔,总金额52.18万亿元。截至2017年底,共接入会员机构2441家,系统参与者86900家;连续举办培训班50期,培训2295家金融机构、4598名学员;场务人员接听市场参与者电线次,首呼解决率和合格率达到100%。

  随着票交所制度和系统的不断完善,票据市场的整体环境得到了有效改善,市场活跃度指标已经与债券市场相近。票交所成立以来,票据市场再未有新的大额票据风险事件曝光,同时市场电子化程度显著提升。

  03Treasury China: 目前八部委开展供应链创新与应用试点,围绕以票据为载体,如何向供应链核心企业及上下游提供创新服务方案?票交所有什么举措?

  宋汉光:《商务部等8部门关于开展供应链创新与应用试点的通知》(商建函[2018]142号)提出要发挥票交所金融基础设施作用,为符合条件的中小微企业提供成本相对较低、高效快捷的供应链金融服务。票交所拟结合供应链创新与应用试点要求,针对供应链平台资金支付和融资需求创新供应链金融服务模式。

  目前,我国供应链结算账期相对较长,也形成了相互拖欠货款的现象。商业汇票作为最长付款期限为1年的支付工具和融资产品,是最匹配供应链结算需求的金融工具。在企业端,商业汇票主要有两个功能:

  1. 签发票据。企业可以使用自身信用签发商业承兑汇票,或者通过银行增信签发银行承兑汇票。

  2. 贴现票据。企业持有票据后,可以向银行申请贴现,在支付利息后提前获取票据资金。

  基于商业汇票的众多优势,商业银行已经为供应链设计了大量的票据产品,票据在供应链领域的应用已经较为广泛。现阶段,在各行各业向互联网模式发展的大趋势下,主要的集团公司和供应链核心企业都已经或者正在建设开放式供应链平台或企业电商平台(简称“供应链平台”)。但由于当前商业汇票缺少互联网“基因”,暂时无法满足供应链平台的互联网发展需求,导致企业想用但用不了商业汇票。鉴于当前商业汇票的局限性,目前供应链平台主要使用汇款、平台债权类凭证等支付方式。现有的供应链资金支付方式存在一定弊端:一是资金占用率高,加大了企业筹措资金的压力;二是平台债权类凭证缺乏流动性,融资成本较高。

  根据企业票据支付的使用习惯,结合票据特有的支付和融资综合属性,在供应链平台中用票据支付替代资金支付和债权类凭证存在较为强烈的市场需求。而且通过供应链核心企业的增信,能够切实缓解供应链中小企业融资难、融资贵的问题。统计显示,2017年底有4.3万亿元的票据未办理贴现,另有几十万亿元的应收账款,一方面企业持有大量可用于支付的票据但难以使用;另一方面大量应收账款资产无法流动,造成企业支付和融资的梗阻。因此,充分利用票据的支付和融资功能,为供应链设计安全高效、方便快捷、成本低廉的票据应用方案的潜在需求巨大。为了积极响应供应链的互联网发展模式,票交所拟创新提供线上票据支付和融资服务模式,赋予商业汇票互联网“基因”。由于票交所运营全国统一的票据登记托管平台,票交所是唯一能够在全国范围、全行业提供相关服务的平台型机构。

  票交所已经向商务部市场体系建设司正式提交关于积极配合做好供应链创新与试点的报告,线上票据支付和融资的供给侧方案基本获得市场体系建设司的认可。下一阶段,票交所将在商务部、人民银行的指导下,以最快速度、最高质量推进相关方案落地实施。今后,付款企业在供应链平台采购时,可以在线上安全、便捷地使用商业汇票,减少资金筹措压力;而收款企业在供应链平台销售时,有机会将原先接收的平台债权类凭证置换为票据,并可以根据需要选择继续以票据方式向上游供货商支付,或者以较低成本在线上办理票据融资。我们十分欢迎供应链平台企业、金融机构与票交所联合开展供应链金融创新合作,希望能够为更多供应链企业提供成本相对更低、场景契合精准的金融服务,将票据业务打造为最符合供应链发展需要的金融工具。

  成立近两年来,票交所在促进票据市场健康繁荣发展上有哪些举措?成效如何?金融科技如何影响票据市场的发展?在区块链技术上票交所有什么探索和应用?围绕以票据为载体,如何向供应链核心企业及上下游提供创新服务方案?未来,票交所在产品上有哪些创新和规划?更多精彩内容,请订阅《财资中国》杂志2018年8月刊。

  标签:上海市 金融科技 实体经济 区块链 基础设施 金融机构 交易所 人民银行 大数据 财资中国 财资中国财富风尚 票据交易管理办法 票据交易主协议